花旗集团的PE业务

一．花旗集团的组织架构：

（一）全球消费金融集团
　　花旗集团全球消费金融集团是金融服务业最强大的消费产品企业，2006年利润为120亿美元，2007年为79亿，减少35%%，如果该部门是一个独立的公司，它已是世界上获利最多的金融机构之一。它有三项核心业务：零售金融、消费融资和信用卡业务，利润比花旗集团总利润还高，因为花旗证券部门有巨额亏损。
　　该部门的基本业务策略来自锁定发挥自身独有的长处：低廉的运作成本；具有收购、整合企业的专长；有能力管理大规模的业务部门和企业；坚持谨慎贷放原则；有能力开发和提供高品质的产品与服务；有能力从事跨越地域和行业的管理等。
　　持续成长是该集团业务策略的核心。通过收购金州银行（GSB）及其352家分行，迅速扩展其在美国本土的分行机构，并因此增加250亿美元存款，150万名新客户；通过收购欧洲美国银行（EAB），将现有的业务单位CitiBusiness与EAB合并，整合两者产品、服务，取长补短，新建了实力雄厚的商业市场集团，为中小企业服务，以范围广泛的产品和服务满足企业需求。
　　除成长之外，均衡是该集团另一个成功秘诀。即在不同种类的消费金融服务之间、不同市场分支之间、不同地区之间、以及在创新策略和既有策略之间维持均衡。花旗认为，要顺利渡过充满不确定性的时期，最佳的办法就是专注于已经确知能带来成功的基本策略。
　　向新市场“输出”已深受好评的产品、服务、计划的能力是衡量本部门成功的一项核心指标。以德国为例，花旗的消费金融业务已从贷款为主，演变为全套零售金融；花旗在日本的消费金融业务，也已成为当地公认的最佳零售金融及信用卡服务提供银行。另外，花旗应用其交叉行销方面的优势使其输出的产品获利颇丰。如花旗的抵押贷款、房屋贷款、学生贷款在推动交叉行销。

　　（二）市场和银行部
　　该部门主要管理两项业务：资本市场及金融业务、全球交易服务。2002年利润32亿美元，2003年54亿，增长68.8%，占花旗集团利润总额30%。
　　资本市场及金融业务。2002年，该部门通过公开发行与私人募集为34个国家的80个专案服务，筹资405亿美元；另为来自19个国家的34个总值约 490亿美元的专案担任顾问。
　　在全球企业并购大潮中，花旗在顾问业的市场占有率从第六位跃至第二位，表明花旗集团顾问咨询业务的范围不断扩大。能取得如此重要成就，应归功于花旗分支机构遍布全球，在欧洲尤其如此。在欧洲最大的五件并购交易中，花旗为其中三件担任顾问，并且成为客户的主要顾问。
　　在全球交易服务方面，花旗集团设立全球交易服务部，整合花旗集团的交易服务业务，其中包括现金、交易及财务服务部、全球证券服务部，使该部门净收益、客户数、市场占有率均显著增加，并且通过调整结构增强业务能力，能在现金管理、财务、贸易融资、保管、存托票据、代理、信托等方面为全球金融机构和公司提供更好服务。
　　
　　（三）全球投资管理部
　　该部门包括三个主要业务部门：人寿保险及年金、花旗集团私人银行部、资产管理部门。2002年利润15亿美元，2003年17亿，增长13.3%，利润占花旗集团利润总额10%。
　　人寿保险及年金部。除花旗集团提供的独有渠道和平台外，该部门主要公司旅行者寿险及年金公司(Travelers Life & Annuity, TL&A)着重扩大非关系销售，已占个人年金总销售的29%，并进一步打入交易商市场。强劲的销售量成长及稳定的费用管理抵消了不少由于投资收益降低、以及股票市场下跌带来的不利影响。
　　私人银行部。该部门向世界最富裕的家庭提供财富管理服务，客户业务量达1640亿美元。除此之外，该部门还提供资本市场投资渠道、信托服务、遗产规划、量身订做的理财架构、投资金融服务、贷款、以及其他传统的金融产品。
　　资产管理部。花旗集团资产管理部门在同行业中持续处于领先地位，截至2002年底，所管理的资产达4790亿美元。该部门提供一系列投资产品及退休服务，以满足全世界机构投资者、高净值客户、零售客户的需求。2002年资产管理部取得创纪录的5.21亿美元利润，比2001年增加33％。由于增添墨西哥国民银行全年业绩，业务量保持强劲成长。
　　
　　（四）美邦（Smith Barney）
　　美邦是花旗集团2002年新设立的业务单位，由私人客户集团和全球股票研究部门组成，在私人财富管理业树立起新的标杆。2003年利润9亿美元，占花旗集团利润总额5%。
　　设立这个完全独立于公司及投资银行与证券承销业务的部门，不仅是花旗领先于同行之举，而且是通过确保投资报告的独立性，重建投资者信心的重要措施。
　　美邦拥有12690名“理财顾问”。秉承服务高净值投资者的目标，在美邦“开放式架构”中，理财顾问们能从各理财服务公司选择同类最佳的产品，满足客户的需求。2002年新增的代管资产净值近350亿美元，当年实现获利率20％。
　　
　　（五）花旗集团国际事业部
　　2002年6月，花旗宣布采用新的矩阵式架构，将北美洲之外的营业据点整合为新的业务部门，即花旗集团国际事业部（CI）。
　　花旗集团国际事业部与集团旗下的全球产品集团合作，提供多种消费金融服务、企业金融与投资银行服务、以及投资管理服务。就业务广度、深度、声誉、及财务实力而言，花旗集团的国际业务无人可及，该部门为花旗集团提供独特的策略地位及竞争优势。
　　花旗服务的国际市场占世界人口的90％以上，约占世界国内生产总值（GDP）70％。将花旗所服务的各个国家加在一起，即成为花旗集团最大的中长期盈利成长机会。花旗计划持续对风险调整报酬率最高的市场和产品进行投资，藉助全球业务能力发挥本地业务专长。
　　近年来，花旗集团加强了国际事业部风险管理程序，缩小了在最脆弱国家的业务规模，加强财务控管，并实行新的监督规范。花旗还在进一步整合全球及地区机构的行销、产品、运筹资源，以便提供给客户更好的服务，推动营收成长，提高效率。